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如何查询差价合约经纪商的受监管情况?

2020-11-17 11:27差价合约资讯 人已围观

简介监管机构通常制定相应的行规,在不同程度上对经纪商的行为起约束作用,同时力图保护客户的利益。交易者可以通过它们的网站查询经纪商的注册情况,客户起诉备案,或提出投诉。...

  选择差价合约经纪商的重要依据之一,是看经纪商的所在国是否有监管机构,经纪商是否在监管机构注册。

  监管机构通常制定相应的行规,在不同程度上对经纪商的行为起约束作用,同时力图保护客户的利益。交易者可以通过它们的网站查询经纪商的注册情况,客户起诉备案,或提出投诉。

  通常来说,监管机构主要满足交易者的三项诉求:

  审核差价合约经纪商的财务状况;

  制订并强制执行保护交易者利益的规则和标准;

  对与差价合约相关的纠纷进行仲裁。

  监管是怎么诞生的?

  对全世界而言,零售差价合约行业都是一个新兴领域。在没有互联网的时代,在普通民众的眼中,差价合约还是个陌生事物。当时的差价合约产品,只包括一些差价合约期货合约,单一简陋。2000年前,美国的在线差价合约刚有雏形。因为入行的门槛较低,提供差价合约的公司数量一度达到四五百家。

  这一时期的典型特征就是"鱼龙混杂",一方面,一些公司通过积极的创新,完善获利模式和行业游戏规则,期望后来的成功;另一方面,一些公司干脆铤而走险,利用平台滑点等伤害客户,或者在客户要求提款的时候,百般刁难,拖延时间,同时引诱客户,再次入户,落入轮回之中,万劫不复。

  为了打击这些害群之马,行业监管应运而生。

  2000至2002年,美国行业阳光化

  2000年到2002年这两年,美国实现了零售差价合约的行业阳光化、交易专业化、价格透明化。关键因素有二。一是美国政府部门(CFTC)和行业自律组织(NFA)的监管介入;二是电子交易平台的普及。

  2000年,《商品期货现代化法案(2000年版)》(CFTCCommodityModernizationAct),赋予了CFTC法律权限,使得美国零售差价合约行业进入法制管理时代。几家领头的差价合约公司,FXCM、MG、Gain,带头注册了CFTC和NFA的会员,开始积极配合CFTC和NFA相关的规定,公开公司的股东资料,披露财务报表,让客户可以在网络上查询差价合约公司的资料,甚至还有客户投诉的资料。从2000年起,CFTC加大执法力度,将所有的地下差价合约公司移送法办,不然就是驱逐出境。同时,要求所有提供差价合约保证金交易的公司在CFTC注册,公开财务资料,并逐年提高净资本额从25万美金到500万美金。那些还能活下来的差价合约公司都乐于配合这些新出台的政策,因为大家知道,差价合约保证金这行业的春天终于来了。

  除了美国之外,截止至2010年底,英国、瑞士、澳大利亚、加拿大、日本、韩国、香港、新加坡、以色列、塞浦路斯、迪拜均针对零售差价合约,设立了政府和/或行业自律监管。有的监管机构是大一统的混业监管,就像英国的金融服务管理局(FSA)和瑞士的金融市场监管委员会(FINMA),有的就专门针对某个行业,如美国的国家期货协会(NFA)。从上述国别可以看出,建立起监管的国家,大多有着发达的金融业。

  不过,在许多国家,金融监管还是落后于产品创新。比方说这些国家的政府部门,对股票、期货、国债、保险、资产管理进行了监管,独独没有照顾到在线差价合约行业。

  这并不意味着不能买卖差价合约,而是必需付出高昂的交易成本--必需与银行交易,客户只能接受银行高得吓人的点差和手续费。通常来说,与英美相比,这些国家的差价合约费用要高出十倍以上。

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